一、案例背景

2021年5月,貴州陽光產(chǎn)權(quán)交易所有限公司（以下簡稱貴州陽光產(chǎn)權(quán)）受某銀行委托,對其享有的20戶不良貸款債權(quán)及附屬權(quán)益對外公開掛牌轉(zhuǎn)讓,為能盡快讓項目達(dá)到掛牌交易條件,貴州陽光產(chǎn)權(quán)利用自身招標(biāo)采購業(yè)務(wù)優(yōu)勢,利用公開遴選的方式擇優(yōu)選擇了1家律師事務(wù)所和1家評估機構(gòu)進(jìn)行合作,共同幫助銀行快速完成了項目的盡職調(diào)查和價值評估工作。項目掛牌后,貴州陽光產(chǎn)權(quán)多渠道發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息,積極推薦投資客戶，最終在各方的努力下,項目成功交易,有效化解了銀行的不良危機。

二、案例操作

本項目的關(guān)鍵在于如何整合資源,快速完成盡調(diào)和評估相關(guān)工作,達(dá)到對外公開掛牌轉(zhuǎn)讓條件。貴州陽光產(chǎn)權(quán)利用律師事務(wù)所在當(dāng)?shù)氐乃痉ㄙY源進(jìn)行快速盡調(diào),評估機構(gòu)根據(jù)盡調(diào)結(jié)果和市場環(huán)境對資產(chǎn)進(jìn)行價值分析,貴州陽光產(chǎn)權(quán)根據(jù)多年來的交易撮合經(jīng)驗從投資人的角度進(jìn)一步挖掘項目投資亮點和利益空間。
   (一)項目合作模式　

1.銀行與貴州陽光產(chǎn)權(quán)簽訂《委托服務(wù)協(xié)議》,委托貴州陽光產(chǎn)權(quán)負(fù)責(zé)本次債權(quán)轉(zhuǎn)讓項目的全流程交易服務(wù)工作，包括但不限于：項目盡職調(diào)查、價值評估、信息發(fā)布、交易組織及有關(guān)的咨詢服務(wù)事項。

2.貴州陽光產(chǎn)權(quán)采用公開遴選的方式將該項目的法律盡職調(diào)查事宜委托給具有相應(yīng)資質(zhì)的第三方律師事務(wù)所，由第三方律師事務(wù)所向甲方出具法律意見書。

3.貴州陽光產(chǎn)權(quán)采用公開遴選的方式將該項目的價值評估咨詢事宜轉(zhuǎn)委托給具有相應(yīng)資質(zhì)的第三方評估機構(gòu),由第三方評估機構(gòu)向甲方出具《債權(quán)價值咨詢報告》。

4.轉(zhuǎn)讓方根據(jù)盡調(diào)后的法律意見書和價值分析報告完善銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)讓決策流程,貴州陽光產(chǎn)權(quán)根據(jù)轉(zhuǎn)讓方提交的項目掛牌資料公開掛牌,征集意向買受人并組織交易。

（二）項目風(fēng)控要點

1.本項目的債務(wù)人并不完全是借款資金的實際使用人,債權(quán)轉(zhuǎn)讓后,追償債務(wù)存在很大的不確定性。

2.本項目所涉及的債權(quán)及擔(dān)保權(quán)的合法性、有效性、可能存在風(fēng)險及瑕疵,意向買受人需自行對該項目情況進(jìn)行審慎的盡職調(diào)查，自行評判購買風(fēng)險。

3.擔(dān)保人某房地產(chǎn)開發(fā)有限公司經(jīng)營存在一定的困難,提供的抵押物是否能達(dá)到預(yù)期收益。
三、案例啟示

面對極為復(fù)雜嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，全球經(jīng)濟下行壓力加大,金融機構(gòu)不良率逐漸攀升。貴州陽光產(chǎn)權(quán)將積極整合資源,引入創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,進(jìn)一步摸索多方合作、互惠共贏的去化道路,持續(xù)為金融機構(gòu)提供多元化的服務(wù)，從而化解金融機構(gòu)不良危機。
   （一）整合資源優(yōu)勢，實現(xiàn)互利共贏
   本著支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展的目標(biāo)，充分發(fā)揮各自的資源優(yōu)勢，以市場為導(dǎo)向，積極推進(jìn)多元化合作模式，拓寬合作渠道，堅持優(yōu)勢互補、共同發(fā)展的合作精神，建立全方位、積極、穩(wěn)固的合作關(guān)系，實現(xiàn)互利共贏。
   （二）改善銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，化解不良風(fēng)險
    因歷史原因所致，目前各家金融機構(gòu)普遍存在大量的存量不良資產(chǎn),貴州陽光產(chǎn)權(quán)可利用自身資源優(yōu)勢、專業(yè)優(yōu)勢和公信力，通過結(jié)構(gòu)化安排,讓金融機構(gòu)進(jìn)一步貫徹監(jiān)管思路，主動暴露真實不良，雖在數(shù)據(jù)上表現(xiàn)為不良率的暫時升高，但隨著對不良處置力度的加大，銀行資產(chǎn)質(zhì)量或?qū)⒊掷m(xù)向好。
   （三）搭建創(chuàng)新平臺，優(yōu)化資源配置

貴州陽光產(chǎn)權(quán)作為貴州省唯一從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)的交易機構(gòu),同時也是貴州省財政廳確認(rèn)的全省承辦金融企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易的機構(gòu)，是一家多元、高效的信息交流平臺和資源整合平臺。合作各方可以在投資層面進(jìn)行信息互換和資源互補，通過共同參與市場化項目的研判和創(chuàng)新，能最大限度做到優(yōu)勢互補和資源共享，幫助金融機構(gòu)實現(xiàn)期望目標(biāo)。

綜上所述,與律師事務(wù)所、評估公司等第三方機構(gòu)進(jìn)行資源整合，介入金融企業(yè)不良資產(chǎn)處置，是貴州陽光產(chǎn)權(quán)的差異化優(yōu)勢所在。貴州陽光產(chǎn)權(quán)積極探索與律師事務(wù)所、評估公司等第三方機構(gòu)合作，進(jìn)一步發(fā)揮產(chǎn)權(quán)交易市場公開屬性、投資資源聚集優(yōu)勢和提升資產(chǎn)交易平臺公信力，推進(jìn)金融企業(yè)資產(chǎn)處置平臺化、市場化、創(chuàng)新化發(fā)展。從而協(xié)助各金融機構(gòu)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升資產(chǎn)質(zhì)量，促進(jìn)防范、化解金融風(fēng)險，為各投資機構(gòu)提供豐富的投資資源，為金融企業(yè)資產(chǎn)處置各參與方提供合法合規(guī)、便捷有效的交易渠道、交易方案和交易服務(wù)。